流动负债比率是什么？现金比率在企业短期偿债能力分析中的应用

（一）现金比率

速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产被称为现金资产。现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。它们与其他速动资产的区别在于它们本身是可以直接偿债的资产，而无须再转换为现金还债。现金资产与流动负债的比值称为现金比率，其计算公式如下：

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债

【结论】：

1.现金比率是最直接、最稳健的短期偿债能力衡量指标，它反映企业随时偿还债务的能力，它剔除了应收款项可能发生坏账的风险。

2.现金比率过低，说明企业即期偿付债务存在困难；现金比率过高，表示企业可立即用于偿付债务的现金资产较多，偿还即期债务的能力较强。

3.现金比率也不应过高。现金比率过高，表明企业通过负债方式所筹集的流动资金没有得到充分利用，企业失去投资获利的机会越大，所以并不鼓励企业保留过多的现金资产。因此，现金比率应根据企业具体情况保持在一个合理的限度内。一般认为该比率应在20%左右，在这一水平上，企业直接偿付流动负债的能力不会有太大的问题。

（二）现金流动负债比率

现金流动负债比率是企业一定时期的经营活动现金净流量同流动负债的比率，它是从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。计算公式如下：

现金流动负债比率=经营活动现金净流量÷年末流动负债

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考查，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离，有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标，能充分的体现企业经营活动所产生的现金净流量，可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映了企业偿还流动负债的实际能力。

【结论】：

一般该指标应大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。

（三）现金到期债务比率

现金到期债务比率是企业经营活动现金净流入与本期到期的当期债务和应付票据总额的比率。它反映了企业可用现金流量偿付到期债务的能力。计算公式如下：

现金到期债务比率=经营活动现金净流量÷本期到期的债务

【结论】：

作为企业到期的长期负债和本期应付票据是不能延期的，到期必须如数偿还。通常，企业设置的该比率标准值为1.5。该比率越高，企业资金流动性越好，企业到期偿还债务的能力就越强。